GB · Für den britischen Investor
0 bis 2% netto nach Section 24, SDLT auf Zweitwohnsitze, SDLT-Aufschlag für Nichtansässige und CGT. Die britische Verteilung lässt Ihnen eine Renditeobergrenze, die sich seit 2015 mit jedem Haushalt verschlechtert hat. Die Anlageklasse, die Ihr IFA nicht in Ihre SIPP aufnehmen kann.
Bangkok Prime · 4 bis 6% netto, 30% pauschaler Werbungskostenabzug (kein Section 24), kein SDLT-Äquivalent für ausländische Käufer, GBP/THB-Diversifikation, Doppelbesteuerungsabkommen seit 1981 in Kraft. Diese Seite zeigt die Gegenüberstellung. Beide Seiten ehrlich.
Ihre britischen Alternativen, nach Steuern
Buy-to-Let (nach Section 24)
0 bis 2% netto für viele Eigentümer
Section 24 streicht den vollen Hypothekenzinsabzug seit 2020 · SDLT 3% Aufschlag für Zweitwohnsitze + 2% Aufschlag für Nichtansässige addieren sich · CGT 18 bis 28% bei Veräußerung · IHT 40% oberhalb des Freibetrags von 325.000 £
ISAs (Aktien & Anteile)
Variabel je nach Aktienexposure
Jährliche Beitragsgrenze von 20.000 £ · Konzentration auf UK-Domizil · flexible Entnahme, reduziert jedoch den Steuerfreibetrag · kein direkter Immobilienzugang
SIPPs (nur Gewerbeimmobilien)
4 bis 6 % auf darin gehaltene Gewerbeimmobilien
Wohnimmobilien ausgeschlossen · Beschränkung auf Gewerbe · jährliche Beitragsgrenze · Konzentration auf britische Gewerbeimmobilien · Auszahlungsregeln begrenzen die Liquidität
In Großbritannien notierte REITs
3 bis 4 % brutto
Volatilität börsennotierter Aktien · Konzentration auf britische Einzelhandels-, Industrie- und Büroimmobilien · enge Sektorauswahl · empfindlich gegenüber dem britischen Zinszyklus
Britische Wohnimmobilie als Zweitwohnsitz (Eigennutzung)
Negativ, wenn als Zweitwohnsitz gehalten
Höchste SDLT-Stufe · jährliche SDLT-äquivalente Council-Tax-Belastung · reduzierte Hauptwohnsitz-Vergünstigung · gebundenes Kapital in statischem britischem Exposure
Der Steuerkeil · was aus der Gleichung herausfällt
Section 24 (Streichung des Hypothekenzinsabzugs)
Auswirkung in Großbritannien
Britische Vermieter im höheren Steuersatz erhalten nur noch 20 % Anrechnung auf Hypothekenzinsen (Basissatz-Beschränkung) · drückt viele BTL-Nachsteuerrenditen auf 0 bis 2 %
Thailändische Behandlung
Thailand wendet auf Mieteinnahmen natürlicher Personen einen pauschalen Standardabzug von 30 % für Werbungskosten an, ohne ein Äquivalent zu Section 24. Wenn Sie über Bangkok Bank Singapore oder UOB Thai finanzieren (Zinssatz 5 bis 7 %, 30 bis 50 % Anzahlung), sind die in THB denominierten Schulden vollständig gegen THB-Mieteinnahmen absetzbar. Die Struktur, die S24 in Großbritannien zerstört hat, bleibt in Thailand intakt.
SDLT (3 % Zuschlag + 2 % für Nichtansässige)
Auswirkung in Großbritannien
5 % effektiver Aufschlag auf britische Zweitwohnsitzkäufe für Nichtansässige
Thailändische Behandlung
Thailand hat keinen vergleichbaren Käuferaufschlag für ausländische Investoren bei Eigentumswohnungen innerhalb der Ausländerquote. Die Specific Business Tax (3,3 % bei Veräußerung innerhalb von 5 Jahren, danach reduziert) und die Übertragungsgebühr (ca. 2 %, geteilt, verhandelbar) bilden die Ein- und Ausstiegskosten · deutlich unter der britischen Gesamtbelastung.
IHT (40 % über dem Freibetrag)
Auswirkung in Großbritannien
40 % auf britisches Vermögen über 325.000 £ (bzw. 500.000 £ mit Hauptwohnsitz-Freibetrag) · in Großbritannien belegene Vermögenswerte erfasst, unabhängig vom Domizil
Thailändische Behandlung
Thailand erhebt keine Erbschaftsteuer unterhalb von 100 Mio. THB (ca. 2,3 Mio. £) bei direkten Nachkommen. Thailändische Immobilien unterliegen in der Regel thailändischem Erbrecht; die Belastung durch UK-Domizil und IHT hängt von Ihrem Domizilstatus ab. Stimmen Sie sich mit einem in Großbritannien STEP-qualifizierten Solicitor zur globalen Vermögensplanung ab.
CGT bei Veräußerung (18 bis 28 %)
Auswirkung in Großbritannien
18 oder 28 % auf britische Immobiliengewinne je nach Einkommensklasse · 60-Tage-Meldefrist · jährlicher Freibetrag 3.000 £ (2024-25)
Thailändische Behandlung
Thailand erhebt eine Quellensteuer auf Basis des Schätzwerts und der Haltedauer für natürliche Personen, die Immobilien verkaufen. Günstige Sätze ab 5 Jahren Haltedauer. Das Doppelbesteuerungsabkommen Thailand-UK (1981, in Kraft) gewährt eine Anrechnung der in Thailand gezahlten Steuer auf die britische CGT auf denselben Gewinn.
Doppelbesteuerungsabkommen Großbritannien-Thailand 1981 (in Kraft). Vermeidet die Doppelbesteuerung. Anrechnung der in Thailand gezahlten Steuer auf britisches Einkommen aus thailändischer Quelle möglich. Stimmen Sie sich mit Ihrem britischen Steuerberater oder STEP-qualifizierten Solicitor zur Einordnung von Einkommen und Domizil ab.
Visum · die passende Wahl für britische Käufer
DTV (Destination Thailand Visa)
Für wen
Britische Remote-Arbeiter, Auftragnehmer und Freiberufler mit Einkünften von britischen Kunden
Warum
5 Jahre, mehrfache Einreise, Aufenthalte bis 180 Tage, Schwelle von 500.000 THB (rund 11.000 £). Passt zu einem 1-Zimmer-Apartment für 8 bis 14 Mio. THB in Asok, Phrom Phong oder Phayathai · ein halbes Jahr Basis vor Ort, ein halbes Jahr Großbritannien.
LTR Wealthy Global Citizen
Für wen
Britische HNWI mit Vermögen ab 1 Mio. USD und Einkommen ab 80.000 USD · ehemalige City-Senior-Manager, Gründer nach Exit, Family-Office-Principals
Warum
10 Jahre Aufenthalt + 17 % Einkommensteuerobergrenze auf thailändische Einkünfte + Befreiung für überwiesene Auslandseinkünfte. Kombiniert mit dem Non-UK-Domicile-Status (sofern anwendbar) strukturell die sauberste Lösung zur Auflösung der UK-Steueransässigkeit.
LTR Wealthy Pensioner
Für wen
Britische Ruheständler mit Renteneinkommen ab 80.000 USD (Defined-Benefit-Renten, Entnahmepläne, staatliche Rente kombiniert)
Warum
10 Jahre Aufenthalt + 17 % Steuerobergrenze. Passt zu einem 2-Zimmer-Apartment für 10 bis 20 Mio. THB in Sathorn, Phrom Phong oder am Flussufer als Ruhestandsbasis.
Thailand Privilege
Für wen
Britische HNWI, die sich nicht für LTR qualifizieren · mitgliedschaftsbasiertes Visum für 900.000 bis 5 Mio. THB
Warum
Beinhaltet einen Vermittlungsservice für Bankkonten, der die häufigste Hürde bei Bankgeschäften für Ausländer beseitigt. Sinnvoll für Käufer unter 50, die nicht den DTV-Kriterien entsprechen.
Vier britische Profile, mit denen wir arbeiten
Der BTL-Portfoliohalter nach Section 24
Hat in den vergangenen 15 Jahren ein BTL-Portfolio von 4 bis 8 Einheiten in Manchester, Birmingham oder im Londoner Speckgürtel aufgebaut. Section 24 hat die Nachsteuerrendite zerstört. Ziel: ein oder zwei UK-Einheiten in eine einzelne Prime-Immobilie in Bangkok rotieren, um eine wirklich unkorrelierte, S24-immune Rendite zu erzielen. Typischer Kauf: 1- bis 2-Zimmer-Apartment für 12 bis 25 Mio. THB in Phrom Phong oder Sathorn.
Der Londoner Partner / Director im Umzug
City-Partner, Director einer Wirtschaftsprüfungs- oder Anwaltskanzlei, ehemaliger Banker. Nettovermögen 2 bis 5 Mio. £. Erwägt Bangkok als LTR-Wealthy-Global-Citizen-Option mit Flexibilität bei der Steueransässigkeit. Typischer Kauf: 2- bis 3-Zimmer-Apartment für 18 bis 35 Mio. THB in Sathorn, am Flussufer oder als Branded Residence.
Der pensionierte Home-Counties-Professional
Pensionierter Hausarzt, Schulleiter oder Senior Civil Servant. Nettovermögen 1,5 bis 3 Mio. £. Renteneinkommen kombiniert 40.000 bis 80.000 £. Erwägt Bangkok als Winterbasis + Diversifikation der Renditequellen (Pfad LTR Wealthy Pensioner). Typischer Kauf: 2-Zimmer-Apartment für 10 bis 18 Mio. THB in Phrom Phong oder Sathorn.
Der Gründer nach dem Exit
Hat soeben ein britisches SaaS- oder Dienstleistungsunternehmen verkauft. Liquidität nach Steuern 1 bis 4 Mio. £. Möchte vor der Allokation in UK-SIPP/ISA/Indexprodukte diversifizieren. Typischer Kauf: 2-Zimmer-Apartment für 15 bis 30 Mio. THB in Phrom Phong, Thonglor oder als Branded Residence.
GBP / THB · der Währungskontext
Der THB hat sich im vergangenen Jahrzehnt gegenüber dem GBP aufgewertet. Die GBP-Schwäche aus der Brexit-Ära wurde nicht aufgeholt. Das FX-Management der Bank of Thailand zählt zu den angesehensten in den Emerging Markets · keine Wiederholung der Dynamik von 1997 in den aktuellen Fundamentaldaten (FX-Reserven über 220 Mrd. USD, Staatsverschuldung unter 60 % des BIP, Leistungsbilanzüberschuss).
Ein Kauf in Bangkok diversifiziert mechanisch Ihre Konzentration in GBP und UK-Vermögenswerten. Zugleich erfassen Sie eine Währung, deren strukturelle Entwicklung gegenüber dem GBP auf Basis asiatischer Fundamentaldaten positiv ist (ASEAN-Positionierung, Tourismusströme, Neuausrichtung der Lieferketten nach China).
FX-Reserven der BOT
~220 Mrd. USD · über 8 Monate Importdeckung
Staatsverschuldung
~58 % des BIP · unter der gesetzlichen Obergrenze von 70 %
Länderrating
BBB+ S&P · BBB+ Fitch · Baa1 Moody's · Investment Grade
Inflation 2024
~1 bis 1,5 % · seit 2 Jahren am BOT-Ziel verankert
Quellen
Alle Quellenangaben werden inline veröffentlicht · Methodik unter /how-we-score
Warum Investoren Khorna vertrauen
Geprüfte Projekte
50+
In 11 erstklassigen Bangkok-Lagen
Datenaktualisierung
Wöchentlich
Echtzeit-Marktdaten · wöchentliche Aktualisierung
Geprüfte Nettorendite
4 bis 6 %
Pro Projekt, nicht Portfolio-Durchschnitt
Käuferseitige Ausrichtung
100 %
Wir verdienen auf der Bauträgerseite, nicht an Ihnen
Gründer-Hintergrund
Aufgebaut von einem ehemaligen Investmentbanker der Société Générale Hongkong, Top-Platzierung auf ausländischen Portalen in Thailand.
Alexandre Beaumont leitet die Bonitätsprüfung und die Bauträgerbeziehungen bei Khorna. Zwölf Jahre Disziplin im grenzüberschreitenden Investmentbanking, angewendet auf den Immobilienmarkt Bangkok. Etienne Alcouffe entwickelt die Daten- und Produktebene · Live-FX, Echtzeit-Marktdaten, proprietäres Scoring.
Über das Team →Methodik
Jede Datentabelle auf dieser Seite nennt ihre Quelle. Die Premium-Preise für Bangkok werden wöchentlich aus öffentlichen Inseraten aktualisiert und gegen die Quartalsberichte von CBRE Thailand und JLL verifiziert. FX-Daten von der Frankfurter API. Länder- und Makro-Ratings aus den veröffentlichten Bewertungen von S&P, Fitch und Moody's. Schul- und Krankenhausdaten aus Registern (JCI, AEFE, Auslandsschulwesen, British Schools Overseas, Ookla Speedtest).
Der Khorna Score wird offen veröffentlicht · 6-Komponenten-Aufschlüsselung auf jeder Projektseite. Die Begründung des Khorna Verdict wird offen dargelegt. Wir weisen transparent darauf hin, wo die Berechnungen der Konvergenzthese Unsicherheiten enthalten.
Zur Methodik →Investorenleitfaden · PDF
6-seitiges, individuell zugeschnittenes PDF · Heimatmarkt-Alternativen mit Nachsteuer-Zahlen, Analyse der Steuerdifferenz, Visa-Pfade, unsere Empfehlungen zu Lage und Einheit für Ihr Profil. Belegte Daten, veröffentlichte Methodik.
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