المملكة المتحدة · للمستثمر البريطاني
صافي عائد بين 0 و2% بعد المادة 24، ورسوم الدمغة على المسكن الإضافي، والرسوم الإضافية لغير المقيمين، وضريبة أرباح رأس المال. التوزيع في المملكة المتحدة يُبقيك أمام سقف عائد يزداد سوءاً مع كل ميزانية منذ عام 2015. وهي فئة الأصول التي لا يستطيع مستشارك المالي إدراجها في حساب التقاعد الشخصي ذاتي الاستثمار (SIPP).
عقارات Bangkok الراقية · صافي عائد 4 إلى 6%، خصم مصروفات قياسي بنسبة 30% (دون المادة 24)، لا يوجد ما يعادل رسوم الدمغة للمشتري الأجنبي، تنويع بين الجنيه الإسترليني والبات التايلاندي، ومعاهدة ازدواج ضريبي سارية منذ عام 1981. هذه الصفحة تقدم مقارنة جنباً إلى جنب. بصدق من كلا الجانبين.
بدائلك في المملكة المتحدة، بعد الضريبة
الشراء بغرض التأجير (بعد المادة 24)
صافي عائد بين 0 و2% لكثير من الملاك
ألغت المادة 24 الخصم الكامل لفوائد الرهن العقاري منذ 2020 · رسوم دمغة إضافية بنسبة 3% على المسكن الإضافي + 2% رسوم إضافية لغير المقيمين تتراكم · ضريبة أرباح رأس المال من 18 إلى 28% عند البيع · ضريبة الميراث 40% فوق شريحة الإعفاء البالغة 325 ألف جنيه إسترليني
حسابات التوفير الفردية (الأسهم والصناديق)
متغير حسب التعرض للأسهم
سقف مساهمة سنوي قدره 20 ألف جنيه إسترليني · تركيز على الإقامة الضريبية في المملكة المتحدة · السحب مرن لكنه يقلص الحد المسموح به ضمن الغطاء الضريبي · لا وصول مباشر إلى العقارات
حسابات التقاعد الشخصية ذاتية الاستثمار (SIPPs) (العقارات التجارية فقط)
من 4% إلى 6% على العقارات التجارية المحتفظ بها داخله
العقارات السكنية محظورة، قيد على العقارات التجارية فقط، سقف للمساهمة السنوية، تركّز تجاري داخل المملكة المتحدة، قواعد السحب تُقيّد السيولة
صناديق REITs المدرجة في المملكة المتحدة
من 3% إلى 4% إجمالي
تقلبات الأسهم المدرجة، تركّز في قطاعات التجزئة والصناعة والمكاتب البريطانية، اختيار قطاعي ضيق، حساسية لدورة أسعار الفائدة في المملكة المتحدة
العقارات السكنية المباشرة في المملكة المتحدة (منزل ثانٍ بإشغال المالك)
سلبي عند الاحتفاظ به كمنزل ثانٍ
أعلى شريحة من ضريبة الدمغة على الأراضي (SDLT)، تراكم ضريبة المجلس السنوية المعادلة لها، تخفيض إعفاء السكن الرئيسي، رأس مال مقيّد في انكشاف بريطاني ساكن
الفجوة الضريبية: ما يسقط من المعادلة
المادة 24 (إلغاء خصم فائدة الرهن العقاري)
الأثر في المملكة المتحدة
لا يحصل ملاك العقارات المؤجرة في المملكة المتحدة من ذوي الشريحة الضريبية المرتفعة الآن إلا على ائتمان بنسبة 20% على فائدة الرهن العقاري (تقييد الشريحة الأساسية)، مما يدفع كثيراً من عوائد الشراء بغرض التأجير بعد الضريبة إلى نطاق 0% إلى 2%
المعاملة في تايلاند
تطبّق تايلاند خصماً موحداً للنفقات بنسبة 30% على دخل الإيجار للأفراد، دون أي مكافئ للمادة 24. وإذا قمت بالتمويل عبر Bangkok Bank Singapore أو UOB Thai (بمعدل 5% إلى 7%، ودفعة أولى 30% إلى 50%)، فإن الدين المقوَّم بالباهت يُخصم بالكامل من دخل الإيجار بالباهت. الهيكل الذي عطّلته المادة 24 في المملكة المتحدة لا يزال سليماً في تايلاند.
SDLT (3% إضافية + 2% لغير المقيمين)
الأثر في المملكة المتحدة
رسم إضافي فعلي بنسبة 5% على شراء المساكن الإضافية في المملكة المتحدة لغير المقيمين
المعاملة في تايلاند
لا توجد في تايلاند رسوم مكافئة على المشترين الأجانب لشقق التمليك ضمن حصة الأجانب. وتمثّل ضريبة الأعمال المحددة (3.3% على التصرف خلال 5 سنوات، وتنخفض بعد ذلك) ورسم نقل الملكية (نحو 2% يُقتسم ويُتفاوض عليه) تكاليف الدخول والخروج، وهي أدنى ماديًا من إجمالي التكاليف في المملكة المتحدة.
ضريبة الميراث IHT (40% فوق شريحة الإعفاء)
الأثر في المملكة المتحدة
40% على التركات البريطانية التي تتجاوز 325 ألف جنيه إسترليني (أو 500 ألف جنيه مع شريحة إعفاء السكن الرئيسي)، تشمل الأصول الكائنة في المملكة المتحدة بصرف النظر عن الموطن الضريبي
المعاملة في تايلاند
لا تفرض تايلاند ضريبة ميراث على ما يقل عن 100 مليون باهت (نحو 2.3 مليون جنيه إسترليني) للذرية المباشرة. وعادةً ما تخضع العقارات الكائنة في تايلاند للقانون التايلاندي في التركات؛ أما الانكشاف على ضريبة الميراث البريطانية فيعتمد على وضع موطنك الضريبي. ننصح بالتنسيق مع محامٍ بريطاني مؤهَّل من STEP لتخطيط الأصول العالمية.
ضريبة أرباح رأس المال على التصرف (من 18% إلى 28%)
الأثر في المملكة المتحدة
18% أو 28% على أرباح العقارات في المملكة المتحدة بحسب شريحة الدخل، مع مهلة إبلاغ مدتها 60 يوماً، ومبلغ معفى سنوي قدره 3,000 جنيه إسترليني (للسنة 2024-2025)
المعاملة في تايلاند
تطبّق تايلاند ضريبة استقطاع تستند إلى القيمة التقديرية وفترة الاحتفاظ على الأفراد الذين يبيعون العقارات. وتكون المعدلات مواتية بعد مرور 5 سنوات. وتمنح اتفاقية الازدواج الضريبي بين تايلاند والمملكة المتحدة (1981، سارية) ائتماناً ضريبياً عن الضريبة التايلاندية المدفوعة مقابل الانكشاف على ضريبة أرباح رأس المال البريطانية على المكسب ذاته.
اتفاقية تجنّب الازدواج الضريبي بين المملكة المتحدة وتايلاند لعام 1981 (سارية المفعول). تُلغي الازدواج في فرض الضريبة. ويتوفر ائتمان بريطاني عن الضريبة التايلاندية المدفوعة على الدخل من مصدر تايلاندي. ننصح بالتنسيق مع محاسبك البريطاني أو محامٍ مؤهَّل من STEP بشأن تصنيف الدخل والموطن الضريبي.
التأشيرة: الخيار المناسب للمشترين البريطانيين
DTV (تأشيرة الوجهة التايلاندية)
لمن
العاملون البريطانيون عن بُعد والمتعاقدون والمستقلون الذين يحصلون على دخلهم من عملاء في المملكة المتحدة
لماذا
تأشيرة لمدة 5 سنوات بدخول متعدد، وإقامات تصل إلى 180 يومًا، وحد أدنى للدخل قدره 500 ألف باهت تايلندي (نحو 11 ألف جنيه إسترليني). تتلاءم مع شقة بغرفة نوم واحدة بقيمة 8 إلى 14 مليون باهت في أسوك أو بروم بونغ أو فيا تاي، بنظام الإقامة نصف العام في تايلاند ونصفه في المملكة المتحدة.
LTR Wealthy Global Citizen
لمن
أصحاب الثروات الكبيرة من البريطانيين الذين تتجاوز أصولهم مليون دولار أمريكي ودخلهم 80 ألف دولار أمريكي، من كبار المسؤولين السابقين في قطاع المال بلندن، ومؤسسي الشركات بعد عمليات البيع، ومُلاك المكاتب العائلية
لماذا
إقامة لمدة 10 سنوات، وسقف ضريبة دخل بنسبة 17% على الدخل من مصادر تايلندية، وإعفاء التحويلات من المصادر الأجنبية. وعند دمجها مع وضع غير المقيم الضريبي في المملكة المتحدة (حيثما ينطبق)، فإنها تُعدّ من الناحية الهيكلية أنظف وسيلة لإنهاء الإقامة الضريبية البريطانية.
LTR Wealthy Pensioner
لمن
المتقاعدون البريطانيون الذين يبلغ دخلهم التقاعدي 80 ألف دولار أمريكي فأكثر (معاشات المزايا المحددة، السحب التدريجي، المعاش الحكومي مجتمعةً)
لماذا
إقامة لمدة 10 سنوات وسقف ضريبي بنسبة 17%. تتلاءم مع شقة بغرفتي نوم بقيمة 10 إلى 20 مليون باهت في ساثورن أو بروم بونغ أو ضفة النهر لتكون مقرًا للتقاعد.
Thailand Privilege
لمن
أصحاب الثروات الكبيرة من البريطانيين غير المؤهلين لبرنامج LTR، تأشيرة قائمة على العضوية بقيمة 900 ألف إلى 5 ملايين باهت
لماذا
تتضمن خدمة التعريف بالحسابات المصرفية، مما يزيل أبرز عقبة مصرفية يواجهها الأجانب. مفيدة للمشترين دون سن الخمسين الذين لا تنطبق عليهم معايير DTV.
أربعة ملفات بريطانية نتعامل معها
صاحب محفظة الشراء بهدف التأجير في مرحلة ما بعد المادة 24
بنى محفظة من 4 إلى 8 وحدات للشراء بهدف التأجير في مانشستر أو برمنغهام أو الحزام السكني المحيط بلندن خلال الـ15 عامًا الماضية. وقد أضعفت المادة 24 العائد بعد الضريبة بشكل كبير. يبحث عن تدوير وحدة أو وحدتين من المملكة المتحدة إلى أصل واحد متميز في بانكوك للحصول على عائد غير مرتبط فعليًا ومحصّن من المادة 24. الشراء النموذجي: شقة بغرفة إلى غرفتي نوم بقيمة 12 إلى 25 مليون باهت في بروم بونغ أو ساثورن.
شريك أو مدير لندني ينتقل إلى الخارج
شريك في شركة بلندن، أو مدير في شركة محاسبة أو قانون، أو مصرفي سابق. صافي ثروة من 2 إلى 5 ملايين جنيه إسترليني. يدرس بانكوك ضمن خيار LTR Wealthy Global Citizen مع مرونة الإقامة الضريبية. الشراء النموذجي: شقة بغرفتين إلى ثلاث غرف نوم بقيمة 18 إلى 35 مليون باهت في ساثورن أو ضفة النهر أو إقامة فندقية ذات علامة تجارية.
المهني المتقاعد من مقاطعات لندن المحيطة
طبيب عام متقاعد، أو ناظر مدرسة، أو موظف حكومي رفيع. صافي ثروة من 1.5 إلى 3 ملايين جنيه إسترليني. دخل تقاعدي مشترك من 40 إلى 80 ألف جنيه إسترليني. يدرس بانكوك مقرًا شتويًا ووسيلة لتنويع العائد (عبر مسار LTR Wealthy Pensioner). الشراء النموذجي: شقة بغرفتي نوم بقيمة 10 إلى 18 مليون باهت في بروم بونغ أو ساثورن.
المؤسس بعد عملية البيع
باع للتو شركة بريطانية في مجال SaaS أو الخدمات. سيولة بعد الضريبة من 1 إلى 4 ملايين جنيه إسترليني. يرغب في تنويع الاستثمارات قبل توجيه السيولة إلى حساب SIPP أو ISA أو محفظة مؤشرات في المملكة المتحدة. الشراء النموذجي: شقة بغرفتي نوم بقيمة 15 إلى 30 مليون باهت في بروم بونغ أو تونغلور أو إقامة فندقية ذات علامة تجارية.
الجنيه الإسترليني مقابل الباهت التايلندي: السياق النقدي
ارتفعت قيمة الباهت التايلندي مقابل الجنيه الإسترليني خلال العقد الماضي. ولم يستعد الجنيه الإسترليني تراجعه منذ مرحلة Brexit. وتُعدّ إدارة سعر الصرف لدى BOT من بين الأكثر احترامًا في الأسواق الناشئة، إذ لا تتكرر ديناميكيات أزمة 1997 في ظل الأساسيات الحالية (احتياطيات النقد الأجنبي بأكثر من 220 مليار دولار أمريكي، والدين العام أقل من 60% من الناتج المحلي الإجمالي، وفائض في الحساب الجاري).
شراء عقار في بانكوك يُنوّع تلقائيًا تركيز أصولك بالجنيه الإسترليني والمملكة المتحدة. كما يتيح الاستفادة من عملة يتجه مسارها الهيكلي إيجابيًا مقابل الجنيه الإسترليني بناءً على الأساسيات الآسيوية (الموقع ضمن آسيان، وتدفقات السياحة، وإعادة تموضع سلاسل التوريد بعد الصين).
احتياطيات النقد الأجنبي لدى BOT
نحو 220 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل أكثر من 8 أشهر من الواردات
الدين العام
نحو 58% من الناتج المحلي الإجمالي، أي دون السقف القانوني البالغ 70%
التصنيف السيادي
BBB+ S&P · BBB+ Fitch · Baa1 Moody's · درجة استثمارية
التضخم 2024
~1 إلى 1.5% · مثبّت ضمن مستهدف BOT لمدة عامين
المصادر
جميع المراجع منشورة ضمن النص، والمنهجية متاحة على /how-we-score
لماذا يثق المستثمرون بـ Khorna
مشاريع خضعت للتقييم الاكتتابي
+50
في 11 من أبرز ممرات Bangkok
تحديث البيانات
أسبوعياً
بيانات سوق حية · تحديث أسبوعي
صافي العائد المُدقَّق
4 إلى 6%
لكل مشروع، وليس متوسط المحفظة
انحياز كامل لجانب المشتري
100%
نحقق دخلنا من جهة المطور العقاري، لا منك
خلفية المؤسس
أُسست على يد مصرفي استثماري سابق في Société Générale Hong Kong، حقق المراتب الأولى على البوابات العقارية الأجنبية في Thailand.
يقود Alexandre Beaumont أعمال التقييم الاكتتابي وعلاقات المطورين العقاريين في Khorna، مستفيداً من اثني عشر عاماً من الانضباط في الصيرفة الاستثمارية العابرة للحدود مطبَّقة على عقارات Bangkok. ويتولى Etienne Alcouffe بناء طبقة البيانات والمنتج · أسعار صرف حية، بيانات سوق حية، ونظام تقييم خاص.
عن الفريق ←المنهجية
كل جدول بيانات على هذا الموقع يستشهد بمصدره. يتم تحديث أسعار العقارات المتميزة في Bangkok أسبوعياً من العروض العامة، ويتم التحقق منها مقارنةً بتقارير CBRE Thailand وتقارير JLL الفصلية. أسعار الصرف من Frankfurter API. التصنيفات السيادية والاقتصاد الكلي من تصنيفات S&P وFitch وMoody's المنشورة. بيانات المدارس والمستشفيات من السجلات الرسمية (JCI، AEFE، Auslandsschulwesen، British Schools Overseas، Ookla Speedtest).
يُنشر Khorna Score بشفافية كاملة · تفصيل من 6 مكونات على صفحة كل مشروع. كما تُنشر منطقية Khorna Verdict علناً. ونفصح عن مواطن عدم اليقين في حسابات أطروحة التقارب.
اطّلع على المنهجية ←دليل المستثمر · PDF
ملف PDF مخصص من 6 صفحات · بدائل من سوقك المحلي بأرقام ما بعد الضريبة، وتحليل الفجوة الضريبية، ومسارات التأشيرة، وتوصياتنا للمناطق والوحدات المناسبة لملفك. بيانات موثقة ومنهجية منشورة.
لا رسائل مزعجة · فقط ملف PDF بالرد، ومتابعة واحدة عند الاقتضاء.
تواصل معنا
أخبرنا بمحفظتك، وواقع عائدك بعد المادة 24، وجدولك الزمني. نحن نُقيّم انكشافك الحالي في المملكة المتحدة مقابل تخصيص في مناطق Bangkok المتميزة · بصراحة من الجانبين.
أو أرسل النموذج